Introduction to Fixed Income Training Cursus

Wat is Fixed Income effecten?

Soorten Fixed Income effecten
 - Government Bonds (Billds, Notes, Bonds)
 - Bedrijfsobligaties  
 - Zero Coupon Obligaties
 - Hoogrentende obligaties
 - Obligaties op middellange termijn
 - Commercieel papier
 - Structuur Notitie
 - Door activa gedekte effecten
 - Door hypotheek gedekte effecten

Fixed Income versus eigen vermogen
 - Wat is eigen vermogen
 - Wat is het verschil tussen Fixed Income en Equity

Structuur van de Fixed Income markt
 - Inleiding tot de Fixed Income markt
 - Grote spelers
 - Hoe obligaties te kopen

Basiskenmerken van obligaties
 -Rijpheid
 - Nominale waarde
 - Coupon tarief
 - Valuta Denominatie

Obligatiecontract en convenanten

Juridische, regelgevende en fiscale overwegingen
 - Internationale obligaties
 - Government obligaties
 - Fiscale overwegingen

Fixed Income Risico's
 - Renterisico
 - Herbeleggingsrisico
 - Inflatierisico
 - Krediet-/wanbetalingsrisico
 - Rating verlaagt het risico
 - Liquiditeitsrisico
 - Volatiliteitsrisico
 - Wisselkoersrisico
 - Risico op evenementen

Prijsstelling van de Fixed Income effecten
 - Hoe bepaal je een eerlijke prijs?
 - Kenmerken van een obligatie en rendementsmaatstaven
 - Basisberekening van de prijs van een obligatie

Inleiding tot Fixed Income Waardering
 - Obligatieprijzen met een marktconforme disconteringsvoet
 - Relatie tussen de obligatieprijs en de kenmerken van de obligatie
 - Prijsstelling van obligaties
 - Vaste prijs en volle prijs
 - Matrix Prijzen
 - Rendementsmaatregelen voor vastrentende obligaties
 - Korting op basisrendement en add-on-tarief
 - Looptijdstructuur van de rentetarieven
 - Forward rate en Spot rate
 - Rendement spreads

Structuren voor de aflossing van de hoofdsom
 - Kogel Bond
 - Volledig afgeloste obligatie
 - Gedeeltelijk afgeloste obligatie

Coupon Betalingsstructuren

Obligaties met voorzieningen voor onvoorziene uitgaven
 - Opvraagbare obligatie
 - Putable Bond
 - Converteerbare obligatie

Fixed Income Derivaten
 - Krediet Default Swaps
 - Rente Swaps
 - Inflatie Swaps
 - Obligatie Futures
 - Rente Futures
 - Termijncontracten